부자회사원
금융시장의 기술적 분석ㅣ존 J 머피ㅣ부자회사원 본문
제가 장담컨데
단기투자 관련 유명인, 전문가, 증권인의 영상 50편 보는 것 보다
이 영상을 여러 번 돌려보는 것이
100배 유익하다고 확언합니다.
이 사람의 이름은 존 J 머피입니다.
우리는 이 사람에게 주목할 필요가 있습니다.
왜냐하면 이 사람은,
"단기투자, 기술적 분석의 경전"이라 불리우는 <<금융시장의 기술적 분석>>이라는 책을 집필한 사람이기 때문입니다.
경전이라는 단어는 함부로 쓰기 어려운 단어입니다.
지금까지 많은 책을 다루었고, 훌륭하다, 대단하다, 위대하다라는 책들은 많았지만,
"경전"이라고까지 칭해지는 책은 거의 없었습니다.
경전이라 함은 어떤 종교나 학문의 원리, 그 근간을 이루는 문서를 말합니다.
그리고 이 책은 기술적 분석의 경전답게,
차트투자, 기술적 분석의 모든 기법의 원리, 근간을 설명하고 있습니다.
그것도 이해하기 쉽게 말이죠.
사실 기술적 분석과 차트투자와 관련하여 유튜브나 네이버 등에 좋은 내용들이 많습니다.
하지만 그 좋은 내용들 역시 이 책의 내용을 근간으로 하고 있기 때문에
경전이라 불리우는 이 책을 먼저 읽어보시는 것이
당연하다 할 수 있을 것입니다.
제가 이 영상을 여러번 돌려보시라는 것도
그런 이유에서 입니다.
그런데 말입니다
유튜브나 네이버 등에서 이 책을 다룬 컨텐츠가 거의 없습니다.
아마도 책이 뭔가 원서 같기도 하고, 경전이라 하니 조금 딱딱하게 느껴질 수도 있을 것입니다.
사실 저도 이 책을 살까말까 고민을 많이 했습니다.
하지만 누구라도 이 책 서두의 5페이지 정도만 읽어보면
머리를 10대 정도 맞은 것과 같은 문화충격과, 깨달음의 향연에 취하여
이 책이 대단하다며 감탄할 것입니다.
특히 기술적 분석의 배경철학을 다룬 부분과 추세의 원리를 설명하는 부분은 특히 대단했습니다.
여러분이 상상하는 것 그 이상일 것입니다.
이 책을 다룬 글이나 영상이 없다는 것이 그저 놀라울 따름이었습니다.
이 책은 기술적 분석이 기본적 분석보다 우수하다는 것을 논리적으로 설명합니다.
기술적 분석이 기본적 분석의 지름길이라 말합니다.
이 부분에 대해서는 여러분들에게 판단을 맡기도록 하겠습니다.
하지만 여러분들이 차트 투자를 공부해보고 싶거나,
이미 차트로 투자를 하고 계시다면
이 책은 여러분들의 투자에 엄청난 힘을 실어줄 것이며,
여러분들의 투자를 더욱 탄탄하게 만들어 줄 것이라는 점은
확실합니다.
이 책의 가격은 38,000원입니다.
다소 비싼 가격에 구입이 머뭇거리게 됩니다.
저도 그랬습니다. 심지어 저는 이 책의 구입 결정을 위해 교보문고까지 방문했습니다.
하지만 이 책을 딱 50페이지 정도만 읽어봐도
30만원짜리 10시간 이상의 강의보다 더 가치 있다는 것을 알게 될 것입니다.
돈이 전혀 깝지 않은 책이었습니다.
이 책을 여러분들께 소개해드릴 수 있어 기쁘게 생각합니다.
(참고로 협찬을 받거나 광고를 받은 것이 아닌 것임을 밝힙니다. 투자 실력과 수익 향상에 도움이 되기에 소개드리는 것입니다.)
기술적 분석, 차트 투자의 깨달음 속으로 빠져들어가 준비 되셨나요?
그럼 시작해 보도록 하겠습니다.
이 영상을 딱 세 단어로 압축하면 다음과 같습니다.
추세, 추세, 추세
너무 식상하시다고요? 아마 오늘 영상은 여러분들이 상상하는 것 그 이상일 것입니다.
오늘 영상으로 습득하신 추세의 개념을 활용하시면
굳이 패턴을 공부하지 않아도, 자동으로 추세 개념을 활용하여 패턴을 그릴 수 있게 될테니까요!
추세를 어떻게 파악, 그 추세에 담긴 의미를 알아가시기만 해도 여러분들의 실력과 수익이 향상 될 것이라 확신합니다.
하지만 오늘 내용은 추세 말고도 정말 좋을 것입니다.
1. 기술적 분석의 배경 철학의 중요성과 정의.
☞ 원리를 설명한 훌륭한 책은 많지만 그 배경 철학을 설명한 책들은 거의 없습니다.
☞ 원리의 근간, 철학을 알고 투자하는 사람과 모르고 투자하는 사람의 차이는 클 것이라 생각됩니다.
☞ 배경 철학을 다룬 영상의 앞부분이 오늘의 하이라이트라 해도 무방하니 차분히 들어주시면 좋을 것 같습니다.
- 기술적 분석을 제대로 구사하기 위해서는 근거가 되는 철학이나 이성적 근거에 대한 완전한 이해가 필수적이다.
- 기술적 분석이란 가격추세를 예측할 목적으로 차트를 이용해 시장 움직임을 연구하는 것이다.
- 기술적 분석가가 이용 가능한 주된 정보에는 '가격과 거래량'이 있다.
2. 기술적 분석의 철학 또는 이론적 근거.
- 기술적 분석의 토대가 되는 3가지 전제는 다음과 같다.
첫째. 시장움직임은 모든 것을 반영한다.
둘째. 가격움직임은 추세를 이룬다.
셋째. 역사는 스스로 반복된다.
3. 시장움직임은 모든 것을 반영한다.(기술적 분석의 철학, 이론적 근거 1)
- 가격에 영향을 미칠 수 있는 것에는 무엇이 있을까?
- 가장 중요한 3가지를 꼽자면, 기본적인 것. 정치적인 것 심리적인 것을 들 수 있다.
- 그리고 기술적 분석가들은 위 3가지를 비롯한 모든 것들이 시장가격에 모두 반영된다고 믿는다.
- 따라서 필요한 모든 것은 가격움직임에 대한 연구이다라는 결론이 나온다.
- 이 주장이 너무 과장되게 들릴지 모른다.
- 하지만 시간을 갖고 이것의 참된 의미를 생각해보다 보면 이 주장에 반대하기는 힘들 것이다.
☞ 이 말대로 하면 시장움직임을 연구하면., 즉 기술적 분석을 하면 기본적 분석을 한 셈이나 마찬가지라고 들리기도 합니다.
☞ 이 부분에 대해서는 4번 내용까지 설명한 뒤 정리해서 설명드리도록 하겠습니다.
☞ 계속해서 저자의 이야기를 들어보시죠.
4. 기본적 분석을 하고 있는 셈이다.
- 가격은 수요와 공급의 법칙에 따라 움직인다는 것을 부인할 수 없다.
- 따라서 수요가 공급을 초과하면 반드시 가격은 상승한다.
- 이러한 작용은 모든 경제적, 기본적 예측의 기본이다.
- 하지만 기술적 분석가들은 이것을 역으로 이용한다.
- 어떤 이유에서든 가격이 오르면 수요가 반드시 공급을 초과해야 하고,
- 기본적 시장은 반드시 강세여야 한다는 결론에 이른다.
- 기술적 분석에서 기본적인 것에 대해 언급하는 것이 놀라울 수 있겠지만
- 기술적 분석가들은 간접적 방법으로 기본적 분석을 공부하고 있는 셈이다.
☞ 지금까지의 설명을 정리하면 다음과 같습니다.
☞ 그래서 저자는 기술적 분석가들은 가격 상승 또는 하락의 원인에 신경쓰지 않는다고 합니다.
☞ 기술적 분석가들은 시장이 강세 또는 약세로 되는 데는 어떤 이유가 있다는 것을 알고 있지만,
☞ 그러한 이유를 아는 것이 예측에 꼭 필요하다고 믿지 않기 때문이기 때문입니다..
☞ 아마 여러분들은 이쯤에서 이런 의문이 드실지도 모르겠습니다.
☞ 그래 저자의 주장이 맞다고 치자! 그럼 그걸로 어떻게 돈을 벌는 건데? 라고요.
☞ 그것을 위해서 저자는 '추세'의 중요성을 강조하는데요. 저자의 이야기를 들어보시죠!
5. 가격움직임은 추세를 이룬다. (기술적 분석의 철학, 이론적 근거 2)
- 추세라 하면 많은 사람들이 어색해 한다.
- 하지만 추세를 인정하지 않으면 대부분의 시장용어들은 사라질 수 있다.
- 강세장, 약세장이라는 용어 역시 추세가 있음을 전제로 한 단어들이다.
- 추세가 없다면 강세장, 약세장은 존재할 수 없다.
- 기본적 분석 역시 추세를 가정한다.
- 과거의 기업 실적, 역량 등을 근거로 그것이 미래에도 유지될 것을 가정하여 아이디어를 구성하고 내재가치를 계산하여 투자를 실행한다.
- 만약 기술적 분석의 추세라는 개념에 심각한 의문을 갖는다면 과거 자료를 근거로 하는 모든 형태의 예측이 유효한가에 대해서 의심을 가져야만 할 것이다.
6. 기술적 분석의 근간, 추세
- 추세란 개념은 기술적 접근에 있어서 필수적이다.
- 추세란 계속 유지하려는 경향을 뜻한다.
- 시장의 가격 움직임을 차트로 나타내는 목적은 그러한 추세의 방향으로 거래하기 위함이다.
- 그리고 추세 발전의 초기 단계에서 투자하려는 것이 주 목적이라 할 수 있다.
- 추세란 뉴턴의 제 1운동법칙에서 빌린 것이다.
- 뉴턴의 논리를 달리 표현하면, "어떤 추세는 전환하기까지 같은 방향으로 계속 움직이려 한다."가 된다.
- 그리고 이 추세는 거의 순환적으로 반복된다는 것이 기술적 분석의 근간이다.
☞ 만약 추세가 없다면 장기투자라는 개념이 존재할 수 있을까? 라는 생각도 해봤습니다.
☞ 추세는 주위를 둘러보면 많이 볼 수 있습니다.
☞ 습관이나 유행 등이 대표적이라 할 수 있습니다.
☞ 습관을 소비 습관, 유행을 트렌드라고 표현한다면, 기업의 실적에 근간이 되는 소비, 제4차산업혁명이라 불리우는 트렌드 등에도 추세를 적용할 수 있음을 알 수 있습니다.
☞ 여러분들의 생각은 어떠신가요?
☞ 추세와 관성에 대한 여러분들의 의견을 댓글로 남겨주시면 좋을 것 같습니다.(넣을까 말까/)
7. 역사는 스스로 반복된다.(기술적 분석의 철학, 이론적 근거 3)
- 기술적 분석과 시장움직임 연구의 많은 부분은 인간심리 연구와 관련이 있다.
- 예를 들면, 지난 100년 동안 파악·분류된 차트의 패턴은 시장의 강세심리 또는 약세심리를 나타낸 것이다.
- 그리고 이러한 패턴은 과거에 잘 들어맞았기 때문에 미래에도 계속 잘 들어맞을 것이라는 가정을 할 수 있다.
- 왜냐하면 인간심리는 변화하지 않으려는 경향이 있기 때문이다.
- 역사는 스스로 반복된다를 다르게 말하면,
- '미래를 이해하는 열쇠는 과거의 연구에 놓여 있다' 또는 '미래는 과거의 반복이다'라고 할 수 있다.
8. 기술적 분석과 기본적 분석의 차이.
- 기술적 분석은 시장움직임의 연구에 집중하는 반면,
- 기본적 분석은 내재가치를 결정하기 위해 그 시장의 가격에 영향을 미치는 모든 관련된 요인들을 살펴본다.
- 기본적 분석가들은 시장움직임의 원인을 연구하는 반면,
- 기술적 분석가들은 그것(시장움직임의 원인)의 영향을 연구한다.
- 기술적 분석가들은 그것의 영향이 그들이 원하는 알아야 할 전부이며,
- 그것의 이유나 원인은 불필요한 것이라고 믿는다.
- 그러나 기본적 분석가들은 언제나 그 이유를 알아야만 한다.
9. 중복된다.
- 대부분의 거래자들은 자신들을 기본적 분석가 아니면 기술적 분석가로 분류한다.
- 그러나 실제로는 많은 부분들이 서로 중복된다.
- 많은 기본적 분석가들이 차트 분석의 기본원리에 대한 어떤 업무 지식을 가지고 있듯이
- 많은 기술적 분석가들도 기본여건에 대해 적어도 경험적 지식 정도는 갖고 있기 때문이다.
10. 기술적 분석이 기본적 분석보다 우수한 이유.
- 문제는 기술적 분석과 기본적 분석이 종종 상반되게 나타난다는 것이다.
- 일반적으로 중요한 시장움직임의 초기 단계를 기본적 분석으로는 설명하거나 입중(중명)하지 못한다.
- 왜냐하면 시장가격은 알려진 기본 시장을 선행하는 경향을 가지기 때문이다.
- 알려진 기본적 요인들이 이미 할인되어 시장에 반영되어 있는 동안,
- 이제는 알려지지 않은 기본적 요인에 의해 가격이 움직이게 되는 것이다.
☞ 말이 조금 어려울 수 있는데요 제가 한방 정리 해드리테니까 편안히 들어주시면 좋겠습니다.
☞ 주의하실 것은 기술적 분석이 더 우수하다고 해서 기본적 분석이 의미가 없다는 것이 절대 아님을 인지하셔야 합니다.
☞ 기술적 분석이 우수하다는 것은 기본적 분석을 고려한다는 측면에서 의미가 있다고 볼 수 있습니다.
☞ 기술적 분석의 효용은 기본적 분석을 포함하면서도 알 수 없는 것까지도 차트에 나타난 정보 등을 토대로 어느 정도 유추가 가능하다는 것에 있다는 것입니다.
☞ 따라서 개인 투자자라면 기술적 분석을 활용하여 투자하는 것이 투자 성공 확률을 더 높일 수 있다는 결론을 내릴 수 있는 것입니다.
11. 기술적 분석은 설명이 가능하다.
- 역사상 가장 극적인 상승·하락 시장 중 몇몇은 기본적 요인의 변화가 거의 없는 상태에서 시작되었다.
- 이러한 변화가 알려질 즈음에는 이미 새로운 추세가 형성되어 있었다.
- 결국 얼마간의 시간이 경과하면 기술적 분석가들은 자신들의 차트 분석능력에 대해 자신감을 갖게 된다.
- 왜냐하면 소위 기본적 분석, 기본적 이유로 설명되지 않은 상황에서 기술적 분석으로 추세의 변화를 감지하고 대응할 수 있었기 때문이다.
- 기술적 분석가들은 시장움직임이 일반적 지식과 일치하지 않는 상황에서도 평온을 유지하는 것을 배우고, 소수에 속해 있는 것을 즐기기 시작한다.
- 이들은 시장움직임의 이유들이 결국 상식이 될 것임을 알고 있다.
12. 논리적으로 기술적 분석이 선택되어야 한다.
- 우리는 기술적 분석의 전제들을 받아들임으로써 기술적 분석이 기본적 접근방법보다 우수하다고 믿는 이유를 알 수 있다.
- 만약 어떤 거래자가 2가지 방법 중 하나를 선택해야 한다면 논리적으로 그 선택은 기술적 접근이 되 어야만 한다.
- 정의에 따르면, 기술적 접근은 기본적 접근을 포함하고 있기 때문이다.
- 기술적 분석이 기본적 분석의 지름길이 된다.
- 그러나 그 반대의 경우는 참이 아니다.
- 기본적 분석은 가격움직임에 대한 연구를 포함하지 않기 때문이다.
- 금융시장에서는 기술적 접근만으로도 거래가 가능하다.
- 누구든 시장의 기술적인 면을 고려하지 않고 기본적 방법만으로 거래할 수 있다는 것은 의심스럽지 않을 수 없다.
☞ 논리적으로 기술적 분석이 선택되어야 한다는 관점이 상당히 신선하고 충격적으로 다가오기도 합니다.
☞ 하지만 어느 것이 우수하냐 보다 중요한 것은 어느 것이 나에게 더 맞느냐이겠지요.
☞ 이러한 관점에 대해서 긍정하면서, 자신의 투자 기준과 원칙을 가다듬는데에 있다고 할 수 있습니다.
☞ 그런 측면에서 이 책에 가치가 있다고 생각됩니다.
☞ 납득 가는 부분도 있고 기술적 분석에 대한 의구심을 해소하는 데에도 의미가 있다고 볼 수 있습니다.
☞ 기본적 분석과 기술적 분석에 대한 여러분들의 의견을 댓글로 남겨주시면 좋을 것 같습니다!
13. 기술적 분석가는 곧 단기투자가라는 공식은 맞지 않다.
- 기술적 분석은 어떤 시장에도 적용가능하다.
- 기술적 분석의 원리는 단기, 중기, 장기 모두에도 동일하게 적용된다.
- 따라서 차트 분석이 단기투자에만 유용하다는 것은 사실이 아니다.
- 기술적 분석의 원리를 알게 되면 단기부터 장기 시장, 선물 시장 등 시점, 장소를 초월하여 유연하게 적용할 수 있다.
- 그 유연성이야 말고 기술적 분석의 큰 장점이다.
14. 원리를 이해하면 보이기 시작한다.
- 숙련되지 않은 의사에게는 심전도 차트가 수많은 불규칙적 움직임처럼 느껴진다.
- 그러나 훈련 받은 의사에게는 작은 움직임 하나도 의미가 있으며 분명히 무작위적인 것이 아니다.
- 시장움직임의 원리를 공부하지 않은 사람들에게는 시장이 무작위로 움직이는 것처럼 보일 것이다.
- 하지만 차트 분석기술이 향상됨에 따라 무작위성의 환영은 점차 사라지고 있다.
- 이 책의 여러 부분들을 읽어가면서 바로 이런 일이 여러분에게 일어나기를 바란다.
- 미국에서는 인간의 심리와 증권 가격이 서로 얽혀 있다고 하는 행동금융을 연구하기 시작했다.
- 물론 이것은 기술적 분석의 기본 토대이다.
☞ 저는 이 부분을 책으로 꼭 읽어보실 것을 추천해드립니다.
☞ 좋은 책이란 생각하게 만드는 책이라는 말이 있습니다.
☞ 사실 저는 이 부분을 몇 시간에 걸쳐 읽었습니다.
☞ 왜냐하면 정말 많은 생각을 하게 하였기 때문입니다.
☞ 여러분들도 이 부분을 천천히 읽어보시면 많은 생각이 드실 것입니다.
☞ 그리고 그게 진짜 공부라고 생각합니다.
15. 기술적 분석의 근간, 다우이론.
- 1882년 찰스 다우는 월스트리트 저널을 통해 그의 이론을 사설로 발표하였다.
- 그리고 오늘날의 기술적 분석이 그의 이론에서 비롯되었다는 것의 의견을 같이 한다.
- 지금부터 찰스 다우의 이론을 알아보도록 하자.
☞ 지금부터 기술적 분석의 근간이 되는 기본 개념을 배울 것인데요.
☞ 기본 개념을 다룬 이 부분이 매우 중요합니다.
☞ 왜냐하면 이 기본 개념을 익히시면 여러분들은 패턴을 암기할 필요없이 추세 전환에 대해서 자연스럽게 알게 되기 때문인데요.
☞ 이 개념을 배워야 비로소 헤드엔숄더, 이중바닥 등의 패턴을 이해할 수 있습니다.
☞ 자 그럼 기술적 분석의 기본, 근간이 되는 다우 이론에 대해서 저자의 이야기를 들어보도록 하죠!
16. 다우의 추세 정의.
- 찰스 다우는 추세를 다음과 같이 정의하였다.
- 연속적인 상승 고점이 직전 고점보다 높은 곳에서 끝날 때,
- 그리고 연속적인 상승 저점이 직전의 고점보다 높은 곳에서 끝날 때를 상승추세로 정의하였다.
☞ 말이 어려운데 이것을 그림으로 표한하면 다음과 같습니다.
17. 거래량은 반드시 추세를 확인한다.
- 다우는 거래량을 중요한 요인으로 인식하였다.
- 이 원리를 단순하게 표현하면, 거래량은 반드시 추세와 같은 방향으로 팽창 또는 증가한다.
- 상승추세에서는 가격이 상승함에 따라 거래량은 증가하고 가격이 하락함에 따라 거래량은 감소한다.
- 하락추세에서는 가격이 하락함에 따라 거래량은 증가하고 가격이 상승함에 따라 거래량은 감소해야만 한다.
- 그리고 다우는 전적으로 그의 매수 매도 신호를 종가에 근거하였다
☞ 역시 이것도 그림으로 표현하면 쉬운데요. 다음과 같습니다.
18. 명확한 신호가 없다면 추세는 유효하다.
- 어떤 추세가 반전했다는 명확한 신호를 보이기까지는 그 추세가 유효한 것으로 가정한다.
- 즉, 어떤 방향으로 움직이고 있는 물체는 운동방향을 바꾸기 위해 외부로부터 힘을 가하지 않는 한 계속 같은 방향으로 음 직이려는 경향이 있다.
- 거래자는 반전신호를 알아내기 위해 지지와 저항, 패턴, 추세선, 이동평균 등 기술적 도구들을 이용할 수 있다.
☞ 자 여러분들 지금까지 배운 추세라는 개념을 통해 여러분들은 헤드엔숄더 패턴이 뭔지 몰라도 해드엔숄더 패턴을 이해할 수 있습니다.
☞ 자 그림을 보면서 설명을 드리겠습니다.
19. 차트는 단지 기록일 뿐이다.
- 차트는 단지 자료만을 기록한다는 사실을 기억하자.
- 자료 자체는 거의 가치가 없다.
- 유능한 의사의 손에서 메스는 사람들의 생명을 구한다.
- 그러나 그 메스는 대부분의 사람들에게는 쓸모가 없을 뿐 아니라 심지어 위험하기까지 하다.
- 일단 원리들을 이해하지 못한 차트는 위험하다.
- 하지만 원리를 이해한 차트는 시장에서 아주 유용한 도구가 될 수 있을 것이다.
20. 추세의 기본 개념
☞ 기술적 분석에서 원리를 이해하는 것이 중요하다는 것을 여러분은 아셨을 것입니다.
☞ 그리고 모든 기술적 분석의 원리는 추세로부터 시작된다고 저자는 강조하고 있습니다.
☞ 지지와 저항, 패턴, 이동평균 등 모든 개념이 바로 추세로부터 파생된 개념이라는 것을 알게 되면 여러분들은 추세의 중요성을 다시 한번 느끼게 될 것입니다.
☞ 뻔한 추세이야기라 생각하면 오산입니다.
☞ 분몀 기본인데 새롭고 중요합니다.
☞ 추세의 세계로 빠져들어가 보시죠!
- 추세의 개념은 시장분석의 기술적 접근에 필수적인 개념이다.
- 지지와 저항, 가격패턴, 이동평균, 추세선 등 차트 분석가들이 사용하는 이 모든 도구는 추세에 의존한다.
- 그리고 추세는 미래를 예측하는 데 도움을 준다.
- 일반적으로, 추세는 시장이 어디로 움직이고 있는가 하는 단순한 시장방향이다.
- 그러나 이에 대한 보다 정확한 정의가 필요하다.
- 첫 번째, 일반적으로 시장은 어떤 방향이든 일직선으로 움직이지 않는다
- 시장은 특성상 일련의 지그재그 움직임으로 특징지어진다.
- 이러한 지그재그 모양은 비교적 선명한 봉우리와 골짜기를 가진 일련의 연속적인 파동을 닮는다.
21. 추세가 없다면 기술적 분석은 소용없다.
- 대부분의 기술적 도구들은 성격상 추세에 의존한다.
- 이것은 애초에 상하로 움직이는 시장을 염두에 두고 만들어졌음을 의미한다.
- 따라서 시장이 수평추세 또는 '비추세'의 단계로 접어들면 기술적 분석은 일반적으로 잘 들어맞지 않거나 전혀 먹혀들지 않는다.
- 기술적 거래자들이 좌절을 느끼거나 가장 큰 손실을 입게 되는 것은 바로 시장이 수평추세로 움직이고 있을 때이다.
- 기술적 분석이 효과를 발휘하기 위해서는 반드시 어떤 추세가 있어야 한다.
- 이것은 기술적 분석에 문제가 있다기 보다는 추세를 전제로 기술적 분석이 만들어 졌기 때문이라 할 수 있다.
- 그리고 가장 큰 문제는 추세가 없음에도 억지로 기술적 분석을 적용하려는 거래자에게 있다.
- 상승시장의 경우에는 매수전략이 유리하고, 하락시장일 경우에는 매도가 올바른 접근법이다.
- 그러나 시장이 수평으로 움직이고 있을 때에는 관망이 가장 현명할 것이다.
☞ 1700년대를 살았던 거래의 신, 혼마 무네히사는 횡보장에서는 거래를 쉬라고 강조합니다.
☞ 그리고 1800년대를 살았던 존 J 머피는 그것을 논리적으로 증명합니다.
☞ 시대를 관통하고, 동서양이 합일되는 것이 그저 감탄스러울 뿐입니다.
☞ 횡보장에서 쉬어라라는 것의 원리, 근간을 이해하셨다면 여러분들은 또 한 단계 성장한 것일 것입니다.
22. 지지와 저항.
☞ 지지와 저항 역시 중요한 개념입니다.
☞ 하지만 지지와 저항은 이미 여러분들께 말씀드렸습니다.
☞ 추세를 이해하면 지지와 저항은 자동입니다.
☞ 다시 앞으로 그림을 가져와 보겠습니다.
☞ 앞의 추세 개념에 대해서 잘 이해하셨다면 다음 문제를 풀 수 있을 것입니다.
☞ 물론 추세에서의 지지와 저항이 역사적 지지와 저항과 일치히자 않을 수 있습니다.
☞ 하지만 추세에서의 지지와 저항이 역사적 지지와 저항과 일치한다면, 지지와 저항은 신뢰성이 한층 높아진다 할 수 있겠죠?
☞ 책에는 지지와 저항이 내포하고 있는 심리가 다른 책보다 더 자세히 설명되어 있습니다.
☞ 책을 참고하시면 좋을 것입니다.
23. 지지와 저항의 신뢰도.
- 지지지역과 저항지역의 신뢰도는 다음 3가지에 의해 결정될 수 있다.
- 1) 시간, 2) 거래량, 3) 시기이다.
1) 시간 : 가격이 상승하기 앞서 정체지역에서 얼마동안 가격이 수평추세로 거래되었다면 그 기간이 길면 길수록 저항 지역의 신뢰도는 높아진다. 가격이 하락하여 지지지역이 형성될 때도 마찬가지이다.
2) 거래량 : 많은 거래량에 의해 지지와 저항이 형성되었다면 적은 거래량보다 신뢰도가 훨씬 더 높다.
3) 시기 : 가격 상승에 있어 최근에 형성된 저항지역이 더 신뢰도가 높다.
- 지지와 저항을 포함하여 차트 분석은 인간 심리에 대한 사실 연구이다.
- 하지만 불행하게도 차트 상 특정 그림을 나타나게하는 근본적 요인은 간과하고 모양에만 의존하는 경향이 많다.
24. 저항선이 돌파되면 지지선이 되는 원리.
(그림 삽입, 보컬 김형준)
☞ 3년만에 30억을 번 유목민 투자자는 저항선이 돌파되면 지지선이 되고, 지지선에서 거래하면 99% 수익낼 수 있다고 강조하고 있습니다.
☞ 그리고 투자로 200억을 번 보컬 김형준 투자자, 개인 투자의 전설 남석관 투자자, 월 1억 수익의 김정수 투자자 역시 최초 돌파된 저항선에서 다시 거래하는 것을 자주 사용하였습니다.
☞ 그만큼 이 기법의 성공 확률은 매우 뛰어나다 할 수 있습니다.
☞ 그리고 이 책에서는 그 원리를 잘 설명하고 있습니다.
☞ 저자의 이야기를 들어보시죠.
- 저항선에서 사람들은 모두 가격 상승이 멈출 것이라 생각한다.
- 따라서 그 가격대에 이르르면 대부분 미리 매도하거나 매도를 준비한다.
- 하지만 그 저항 가격대가 돌파되면 어떻게 될까?
- 미리 매도했던 사람들은 땅을 치고 후회한다.
- 매도를 준비했던 사람들은 자신의 판단이 틀렸다고 생각하고 조급하게 추격 매수한다.
- 그리고 매도했던 사람들 역시 조급한 마음에 추격매수에 가답한다.
- 즉 시장이 예측과 달리 움직여 시장참가자들이 스스로 실수했다고 깨달았을 때 지지와 저항이 역할을 바꾸게 된다.
- 여기서 중요한 것은 예측과 달리 충분히 움직여야 한다는 것이다.
- 그래야 사람들은 실수를 뼈져리게 깨닫게 되고, 지지와 저항이 확실히 역할을 바꾸는 것이다.
☞ 그래서 저항선을 강력하게 돌파하는 강도에 따라 역할을 바꾼 지지선의 신뢰도가 결정된다고 할 수 있습니다.
☞ 이 개념을 잘 활용하시면 다른 투자 대가들 처럼 여러분들이 수익 낼 수 있는 확률은 비약적으로 상승할 것입니다.
☞ 그리고 그것의 근본 원리를 아셨다는 것 자체만으로 여러분들의 실력은 한 단계 또 성장했을 것입니다.
25. 추세선의 정의와 활용방법.
☞ 가격 추세의 고점과 저점을 연결한 선을 추세선이라 합니다.
☞ 상승 추세의 저점을 연결하면 상승 추세선,
☞ 하락 추세의 고점을 연결하면 하락 추세선이 는 것이지요.
☞ 사실 앞선 추세의 개념을 암기하고 이해하셨다면 추세선의 개념과 활용은 자동입니다.
☞ 다시 앞의 그림을 가져오도록 하겠습니다.
26. 추체선의 신뢰도.
- 추세선이 길수록, 추세선에 접점이 많을수록 추세선의 신뢰도는 커진다.
- 그리고 추세선이 돌파되면 신뢰도가 큰 추세선일수록 그 돌파가 의미가 있어진다.
- 다시 강조하지만 기술적 분석은 추세의 존재를 인정함으로써 성립된다.
- 따라서 추세선이 그어지면 그 추세선을 따라 계속 그 방향으로 움직이려는 성질이 있다는 것을 긍정해야 한다.
- 즉 추세가 어떤 기울기, 또는 어떤 속도로 움직이기 시작하면 계속 같은 기울기를 유지하려 하는 것이다.
27. 추체선 그리는 방법.
- 추세선은 모든 가격움직임을 반영해야 한다.
- 따라서 종기를 기준으로 하는 것이 아닌 꼬리를 기준으로 그려야 한다.
- 만약 추세 도중에 기울기를 달리하게되는 작은 추세가 발생된다면 어떻게 해야 할까?
- 원래 추세선을 고수하되, 새로운 추세선은 점선으로 그리고 유효성을 검증해야 한다.
- 만약 유효성이 검증되지 않는다면 기존 추세선을 유지하고 일시적 돌파는 무시하는 것이 최선이다.
(그림 설명)
28. 추세선 돌파의 유효성 검증.
- 하루 중 꼬리가 추세선을 돌파했다면 어떻게 봐야 할까?
- 그것을 종가 돌파보다 중요도가 떨어질 것이다.
- 하지만 종가 돌파도 강도에 따라 달리 문제이다.
- 추세선을 조금 돌파한 종가를 유효한 돌파로 봐야할까?
- 이 문제를 해결하기 위해 필요한 기준이 3% 돌파와 2일의 원칙이다.
- 3% 돌파란 추세선에서 종가기준으로 추세선을 3% 이상 돌파되어야 유효한 돌파로 봐주는 것이다.
- 2일의 원칙은 추세선을 돌파 종가가 2일은 유지되어야 유효한 돌파로 봐주는 것이다.
- 이 원칙을 지지와 저항 돌파에도 적용된다.
☞ 유목민 투자자는 돌파는 최소 15% 이상 상승해야 유효하다고 강조했고, 혼마 무네히사는 4일은 기다려보고 결정하라고 말하고 있습니다.
☞ 몇 %를 기준으로 할지, 며칠을 기준으로 할지는 자신의 스티알이 맞게 결정할 문제이지만,
☞ 적어도 어떤 기준이 있어야 한다는 것은 명백하다 할 수 있습니다.
☞ 투자 대가들이 강조한 사안이니 잘 기억해두시고 써먹으시면 좋을 것 같습니다.
29. 추세선의 역할 바꿈.
☞ 앞서 살펴봤듯이 상향 추세선은 지지선으로 하향 추세선은 저항선으로 작용합니다.
☞ 그리고 지지와 저항 돌파시 역할 바꿈과 마찬가지로 추세선 돌파 역시 역할 바꿈이 작용됩니다.
☞ 저자는 이 역할 바꿈이 얼마나 자주 반복되는지 알게되면 놀랄 것이라고 강조합니다.
☞ 많은 투자 대가들 역시 지지, 저항 역할 바꿈은 99% 먹히는 전략이라고 말하니 추세선 역할 바꿈도 알아두시면 도움이 될 것이라 생각됩니다.
☞ 차트를 보며 설명드리겠습니다.
☞ 유효한 추세선의 돌파가 얼마나 위력이 있는지 알 수 있는 자료였습니다.
☞ 여러분들도 sk하이닉스로 연습해보시면 추세선, 지지, 저항의 역할 바꿈이 잘 들어맞는 것을 알 수 있을 것입니다.
30. 경로선
☞ 저자는 경로선으로 단기 수익 내기 좋다고 책에서 강조하고 있습니다.
☞ 역시 여러분들도 잘 활용하시면 좋겠죠?
☞ 저자의 이야기를 들어보시죠.
- 경로선은 기존 추세선의 평행선을 말한다.
- 가격은 종종 두 평행선 사이에서 추세를 이룬다.
- 두 평행선 사이 추세가 분명하다면 이 점은 유익하게 활용될 수 있다.
- 경로선 작성은 상승 추세선에서는 첫 번째 고점을 기준으로 평행선을 그리면 된다.
- 하향 추세선에서는 첫 번째 저점을 기준으로 평행선을 그린다.
- 만약 경로선과 추세선 사이에서 가격이 움직여준다면 경로선의 신뢰도는 높아진다.
- 독자들은 이러한 내용의 가치를 이해해두는 것이 좋다.
- 기본 상승추세선은 새로운 매수포지션을 취하는 데 이용될 수 있다.
- 경로선은 단기이익 창출에 이용될 수 있다.
31. 경로선의 신뢰성 및 활용
- 경로가 오래 지속될수록, 접점이 많을수록 신뢰도는 커진다.
- 경로선의 돌파는 현재 추세의 가속화를 말해준다.
- 상승 경로선의 돌파는 추가 매수 기회로 활용 가능하다.
- 경로기법의 또 다른 의미는 추세 약화 신호인 경로선 접근 실패를 파악하는 것이다.
- 이것은 추세 변화의 징후로 볼 수 있다.
- 아울러 경로선보다 주추세선이 더 중요한 의미를 갖는다는 것도 알아두자.
32. 반전율
☞ 저자는 정상 추세라면 고점의 50%까지는 하락하는 것이 보통이라는 것을 강조합니다.
☞ 이것이 맞다면 우리는 조정받을 때 50%까지 하락하는 것을 기다렸다가 매수해서 수익을 낼 수 있습니다.
☞ 이 기법이 너무 단순해서 믿지 못할 분도 계시겠지만 저는 이 단순한 기법으로 큰 돈을 번 대가들을 종종 봅니다.
☞ 따라서 여러분들도 한 번 활용해보시는 것도 좋을 것이라 생각됩니다.
☞ 저자의 이야기를 들어보시죠.
- 추세는 일정 부분을 반전한다.
- 그리고 가장 잘 알려진 것이 50% 반전율이다.
- 예를 들어 100에서 200수준으로 가격이 움직였다가 하락 추세를 형성한다면 150까지 보통 가격이 하락한 후에 다시 상승추세를 형성할 가능성이 높다는 것이다.
- 이것은 많이 이용되는 상당히 유용한 정보이다.
- 어떤 거래자가 저가 매수의 기회를 찾고 있다면 차트상에서 단순히 33~50% 구역을 계산하여 그 가격대에 매수할 수 있다.
- 만약 직전 추세가 지속된다면 조정은 2/3지점(66%)에서 반드시 멈추어야 한다.(반드시 강조)
- 그리고 이곳은 상승추세에 있어서는 비교적 위험이 낮은 매수영역이 되며 하락추세에 있어서는 비교적 위험이 낮은 매도영역이 된다.
- 만약 가격이 2/3선을 넘어서는 경우 이것은 단순한 조정 반전이라기보다는 추세 반전일 가능성이 높다.
- 그리고 일반적으로 이 움직임은 직전 추세의 100%를 반전한다.
33. 반전일.
- 이 패턴 자체는 크게 중요하지 않다.
- 단 다른 정보와 연관지어 고려하면 때로는 매우 중요할 수 있다.
- 저점반전일은 종종 매도절정으로 불리기도 한다.
- 이것은 일반적으로 매수포지션에 있는 실망한 모든 거래자들이 마침내 청산하고 시장에서 대거 물러난 상황인 하락추세의 바닥에서 극적으로 발생한다.
- 뒤이은 시장에서는 매도세력의 부재로 인한 갭이 시장가 위에서 발생하고, 이 갭을 메우기 위하여 가격이 빠르게 상승한다.
- 이러한 반전 패턴은 주간 반전이 일간 반전보다 훨씬 중요하며, 차트 분석가들은 중요한 이것을 전환점의 신호로 세심한 주의를 기울인다.
- 이와 같은 맥락으로 월간 반전은 이보다 더 중요하다고 할 수 있다.
[마치며]
오늘 영상 어떠셨나요? 근간 이론과 철학을 다룬 만큼 여러분들의 투자 실력 향상에 도움이 되었으면 합니다.
책에는 오늘 영상에서 다루지 못한, 반전 패턴, 지속 패턴, 이동평균선, 거래량, 엘리어트 파동 이론 등의 주옥 같은 내용이 담겨져 있습니다. 책을 매수하시고 꼼꼼히 읽어보시면서 복습하시면 더 좋을 것이라 생각됩니다.
다음 영상도 알차게 준비해서 오겠습니다.
아! 그리고 다음주는 워런 버핏이 투자 잘하는 친구라고 인정한 월터 슐로츠의 영상을 준비 중에 있습니다.
기술적 분석도 중요하지만 기본적 분석 역시 중요하므로 여러분들에게 도움이 되었으면 합니다!
대략 수요일~목요일에 업로드 예정입니다! 희귀 영상인 만큼 기대해주시면 좋겠습니다!
오늘 영상 여기서 마치겠습니다!
감사합니다! 부자가 되는 지름길로 저와 함께 달려가시죠!
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