이 책으로 당신의 투자 운명을 송두리째 바꿔드리겠습니다.

오늘 글 하이라이트

 

당신의 생각이 바로 당신의 운명의 설계자이다.

- Devid O. Mckay -

 

누군가의 운명을 바꾸는 것은 쉽지 않습니다.

왜냐하면 운명을 바꾸기 위해서는 

지금까지 쌓아온

생각과 믿음을

송두리째 바꿔야 하기 때문이죠.

 

돈과 투자의 분야에 있어서

장기투자와 분산투자는 종교와 같이

신봉되어지고 있습니다.

 

대부분의 사람들은

장기투자와 분산투자를 믿고

장기투자가 자신의 자산을

지켜주고 늘려줄 것이라

생각합니다.

 

하지만 이책은

장기투자는 엉터리 환상만 키우고,

분산투자는 결국 제자리 걸음을 하게 만든다고

강조하고 있습니다.

 

장기투자와 분산투자는 사람들을 한 곳에 묶어두며,

그들을 희생자로 만든다고 말하고 있습니다.

 

그리고 실제로 부자가 된 사람들은

기민하고 재빠르게 움직이고

의미있는 승부에 집중하고 있음을

강조하고 있습니다.

 

돈, 투자와 관련된 대부분의 책에서는

장기투자하고 분산투자 해라.

잃어도 괜찮은 돈으로만 투자해라.

장기 플랜(계획)을 세워라.

낙관적으로 생각하라.

기도하고 믿어라.

라고 강조하고 있습니다.

 

하지만 이 책은

장기투자와 분산투자의 유혹을 물리쳐라.

잃으면 걱정될 정도의 돈으로 투자하라.

장기 계획을 세우지 마라.

비관주의자가 되라.

기도하면서 믿지 마라.

라고 강조하고 있습니다.

 

이 책은

지금까지 돈과 투자와 관련하여 널리 알련진 통념들이 맞고,

당신이 그것들을 충분히 이해하고 받아들이고 있음에도,

당신을 비롯한 대부분의 사람들이 부자가 되지 못하고 있다면,

그 통념은 틀린 것 아니냐?

라고 묻고 있습니다.

 

어쩌면  여러분들이 알고 있는 부의 공식은

여러분들이 지키기 어려운 것들로만 구성되어 있고,

여러분들을 안심시키고 기분좋게만 만들고 있지는 않은지

스스로 물어볼 필요가 있을 것입니다.

 

이 책은 당신의 비위를 맞추거나,

잘 될 것이라고 위로하지 않습니다.

이 책은 당신이 부자가 되기 위해서

여러분들이 할 수 있는 것들과

해야할 것들을 정확하게 제시할 뿐이었습니다.

 

이 영상은 총 29개의 포인트로 구성되어 있으며, 핵심 of 핵심은 전부 다 입니다. 정말 모두 중요한 이야기고 심지어 재밌는 이야기이므로 지루하지 않으실 것 입니다.

 

하지만 이 책은 이 영상보다 100배는 더 재밋고 훌륭할 것이므로 책을 사서 보시는 것을 강력히 추천드립니다. 정말 이 책 사보고 후회하는 일은 없을 것입니다.(광고X, 협찬X)

 

이 책이 여러분들의 운명을 바꿔놓을 것이라 확신하며 시작해보도록 하겠습니다.

 

1. 인생은 도박이다.

- 모든 인생은 도박이다.

- 아마도 많은 사람이 이 사실에 불만을 느낄 것이며,

- 어떻게 하면 게임을 하지 않고 원하는 바를 무사히 달성할 수 있을지 고민하며 인생을 보낼 것이다.

- 그러나 일부는 정반대의 길을 선택한다.

- 그리고 정반대의 길을 선택하는 사람들이 부자가 된다.

- 이 책에는 돈이 걸린 게임에서 현명하게 베팅하여 이기기 위해 원칙처럼 지켜야 할 방법들이 담겨 있다.

 

2. 걸지 않으면 딸 수 없다.

- 돈의 게임에 참가하기 위해서는 판돈을 걸어야 한다.

- 돈, 시간, 사랑 등 그 어떤 것도 원하는 만큼 얻기 위해서는 자신의 모든 걸 걸어야 한다.

- 냉정하지만 그것이 법칙이다.

 

3. 부자가 되기 위해 '걱정'은 필수다.

- 걱정은 병이 아니다. 걱정이 없는 투자는 충분한 리스크를 걸지 않는 것이다.

- 충분히 걸어야 충분히 벌 수 있는 것은 당연하다.

- 하지만 대부분의 사람들은 '안전'이 마치 세상에서 가장 중요한 요소라도 되는 것처럼 안전을 추구한다.

- 하지만 안전한 상태는 부자가 될 확률을 극도로 낮춰버린다.

- 당신이 부자계층으로 올라갈 수 있는 유일한 방법(당신에게는 절대 유일한 희망)은 리스크를 거는 일이다.

- 그리고 리스크(위험)와 마주하고 있을때의 당신의 자연스럽고도 건강한 상태는 다름아닌 '걱정을 하는 상태'다.

☞ 여러분들 생각해보세요. 진정으로 걱정과 번뇌가 없는 스님들은 진정으로 무소유, 가진 것이 없는 분들입니다.

☞ 따라서 남들과 차별화된 부를 이루기 위해서 걱정은 필수라는 것입니다.

 

4. 항상 의미 있는 승부에 나서라.

- '잃어도 상관없는 돈으로만 투자하라.'

- 아주 오래 전부터 전해 내려오는 상투문구다.

- 무수히 많은 투자관련 서적이나 평범한 자산운용가의 신조 속에서도 발견할 수 있는 문구다.

- 마음을 평온하게 만들어주려는 정신과 의사의 조언처럼,

- 여기저기서 수도없이 들어온 이 말은 그동안 진리의 빛처럼 간주되었다.

- 하지만 거의 모든 투자자가 스스로 증명해 왔듯이 이 전술은 매번 초라한 결과를 빚어왔다.

- ★★★잃어도 괜찮은 금액이란 잃어도 재산에 큰 변화를 일으키지 않는 금액일 뿐이다.(2번 읽어주자)

- 재산변화에 큰 영향을 미치지 않은 돈으로 걸어서 그것이 두 배가 되었다고 쳐도 당신은 여전히 가난한 상태다.

- ★★★당신의 인생을 역전시킬 그야말로 유일한 방법은 승부를 거는 것이다.

- 실패하면 파산할 정도의 금액을 걸라는 말이 아니다.

- 걱정되고 상처받는 것을 두려워해서는 안 된다는 의미다.

- 투기를 한다면 걱정과 상처를 마다하지 않는 자세로 시작해야 한다.

- 조금이라도 좋으니 당신에게 걱정이 될 만한 금액을 걸어야 한다.

 

5. 제시 리버모어처럼은 하지 말아라!

- 나의 아버지 프랑크는 전설적인 투기꾼 제시 리버모어와 친한 사이였다.

- 나의 아버지는 제시 리버모어의 투자를 보곤 이렇게 말했다.

- "그는 미쳤어." 

- 제시 리버모어는 파산할 만큼 걸었다. 그리고 엄청나게 벌거나, 엄청나게 잃었다.

- 현명한 투자란 투자한 돈이 모두 날아간다손 치더라도, 재산의 절반은 남는 그런 투자다.

 

6. 분산투자는 거짓말이다. -피터린치-

- 투자세계에서는 가는 곳마다 사람들이 분산투자를 외친다.

- 그런데 이 말이 얼마나 실속 없는 전략인지 조금만 따져보면 금방 알 수 있다.

- 분산의 목적은 안전성에 있다.

- 분산투자는 리스크를 줄여주지만 그만큼 부자가 될 가능성도 덩달아 줄여준다.

- 분산투자에서는 세 가지 중대한 결함이 있다.

 

첫째, 분산투자는 투자액을 소액으로 만든다.

- 소액의 돈은 아무리 크게 불어나도 시작할 때의 상태와 크게 달라지지 않는다.

- 즉, 당신은 여전히 가난하다는 말이다.

 

둘째, 분산투자는 이익과 손실이 결국 상쇄되는 상황을 만든다.

- 당신은 결국 스타트 지점, 즉 포인트 제로에 도달한다.

- 주식에 투자해서 400달러를 벌고, 채권과 금에 투자하여 400달러 손실을 보았다.

- 당신이 들인 시간과 노력은 모두 허사가 되었다.

- 무엇을 위한 투자였단 말인가.

셋째, 분산투자는 공중에 떠있는 수많은 공을 어떻게든 유지하려는 저글러로 만든다.(그림 첨부)

- 분산투자는 많은 곳에 투자했다는 이야기다.

- 많은 곳에 투자한 만큼 투자자는 그 많은 것에 신경써야 한다.

- 사람의 집중력에는 한계가 있기 마련이므로 분산하면 집중력은 떨어지기 마련이다.

- 경험에 비춘 나의 개인적인 법칙은 한 번에 네 개 이상의 투기를 하지 않는 것이다.

- 보통 나는 세 개 이하로 압축하고 때로는 하나일 때도 종종 있다.

- 그 이상이 되면 집중력이 떨어진다.

- ★★투자에 관한 한, 돈을 베팅해도 좋을 만큼 당신이 수수하게 매력을 느끼는 곳에만 돈을 걸어야 한다.

- 포트폴리오를 분산시킨다는 이유만으로 무언가를 구입해서는 안 된다는 말이다.

- '달걀을 한 바구니에 담지 마라.'가 초보자에게 신봉하는 격언이라면,

- 부자들은 '모든 달걀을 한 바구니에 담아라, 그리고 그것을 지키라.'고 말한다.

- 부자들 대부분은 집중투자했던 사람들이다.

 

7. 당신이 돈 버는 일에 신은 무관심하다

- 신의 계획에 당신을 부자로 만드는 일은 포함되어 있지 않다.

- 한 작은 마을의 목사님은 흥분이 되어 있었다.

- 하느님이 그의 교회에 엄청난 기회를 내려주신다는 것이었다.

- 신도 중 노신사 재산을 정리하던 중 12에이커 정도의 경지를 오래 전 구입할 때와 같은 금액으로 넘겨줄 수 있다고 목사님에게 제안했다.

- 목사님은 이 제안에 감격했다. 교회는 지금까지 거의 자금이 없었다.

- 그런데 삽시간에 큰 돈을 비축할 기회가 찾아온 것이다.

- 마을의 부동산가격은 매우 올라 있었고, 바로 매각을 해서 차익을 만들거나,

- 한두 개의 길을 만들어 4 에이커씩 나누어 매각하면 보다 더 큰 이익을 얻을 수 있을지도 몰랐다.

- 나의 아버지는 이 소식을 들었을 때 참 기쁜 일이라고 목사님께 말했다.

- 단, 그것은 현실적으로는 도를 넘어선 호조건이라는 말도 덧붙였다.

- ★★★그의 경험으로 비추어 볼 때 통상적으로 즉석에서 큰 돈이 생긴다거나 확실한 이익을 얻을 수 있다는 이야기는 대개 속임수인 경우가 많았다.

- ★★아마추어 투기가는 항상 이 덫에 걸려들어 주머니를 털리고 허둥지둥 도망을 치는 신세가 되곤 한다.

- 목사님은 웃었다.

- 이것은 하느님으로부터의 선물이다.

- 하느님이 주시는 것을 그저 받아들이기만 하면 된다.

- 목사님은 전혀 걱정하지 않고 있었다.

 

- 시간이 상당히 흐른 후에 이야기의 결말을 듣게 되었다.

- 교회는 부동산구입을 결정했고 필요한 허가를 신청하기 위해 시청으로 갔다.

- 그런데 건축물 검사관을 만나 날벼락 같은 말을 듣게 되었다.

- 그 땅을 조금만 파들어 가면 완전히 습지라고 했다.

- 그동안 몇 명의 소유자들이 그 땅을 개발해 보려고 했지만, 막대한 비용을 들여 배수처리 시스템을 설치하지 않는 한 시는 개발을 허가하지 않았다는 것이다.

- 그 이유로 그곳은 지금까지 개발된 적이 없었다는 설명이었다.

- 교회가 속임수에 넘어간 것이었다.

 

- 이 이야기의 교훈은 기도를 한들 부자가 되지는 않는다는 점이다.

- 만일 돈을 생각하면서 기도를 한다면 당신은 오히려 가난해질 가능성이 더 높아진다.

- ★★★신이나 초자연의 힘, 혹은 그 밖의 누군가가 당신에게 부를 가져다주리라고 믿고 있으면 당신의 경계심은 느슨해져서 파멸로 향할 가능성이 그만큼 커진다.

- 만일 신이 존재한다고 하더라도 그 지고의 존재가 당신이 부자로 죽을지 가난하게 죽을지에 대한 관심을 가지고 있다는 증 거는 아무데도 없다.

- 실제로 성서에서는 건전한 크리스천으로서 가난한 쪽이 오히려 더 낫다고 설파하고 있다.

- 당신이 무엇을 믿든지 믿지 않든지 신이나 절대자는 당신의 투기행동에 관심이 없으며 어떤 역할도 담당하지 않는다.

 

- 목사나 성직자, 랍비(유대교 지도자)는 언제나 사람들에게 돈을 위해 기도하지 말라고 가르치고 있지만,

- 그래도 많은 사람들은 돈을 위해 기도한다.

- 신이 자신의 지갑 속까지 지켜줄 것이라고 기대하는 것은 참으로 어리석은 태도다.

- 적어도 돈에 관한 한 신을 의지해서는 안 된다.

 

- 신이나 신통력, 미신의 도음에 기대는 것은 도움이 되지 않을 뿐만 아니라 위험하기까지 하다.

- 그것은 당신을 걱정으로부터 벗어나게 하여 편안한 상태를 만들어주지만,

- 지금까지 보아온 것처럼 이는 투기가의 바람직한 태도가 아니다.

- ★★★뭔가에 돈을 걸 때 기댈 곳은 오직 자신밖에 없음을 기억해야 한다.

- ★★★자신 이외의 어느 것에도 의지를 해서는 안 되며, 오직 스스로의 판단력에만 의지해야 한다.

- ★★★★ 신은 당신에게 많은 것을 주었을지 모르지만, 당신의 은행구좌에는 관심을 가지고 있지 않다.

- 그것은 당신의 문제다. 오직 당신만의.

 

8. 보이지도 않는 것을 어떻게 계획한단 말인가

- ★★★ 장기계획은 미래를 관리할 수 있다는 확신을 갖게 만든다. 그러나 이것은 소름끼칠 만큼 위험한 확신이다.

- 나는 다음 한 주를 희미하게 예상할 수 있다. 모든 상황의 연속성을 통해 대강의 예측을 할 수 있다.

- 그런데 기간이 1개월 후가 되면 시야가 상당히 흐려진다.

- 1년 후는 안개로 거의 보이지 않는다.

- 10년 후나 20년 후가 되면 완전히 보이지 않는다.

- 희미한 형태나 아웃라인을 그리는 것도 불가능하다.

- 그야말로 아무것도 안 보인다.

 

- ★★무엇을 위한 계획인지 모른다면, 어떻게 의미 있는 계획을 세울 수 있단 말인가.

- 보이지 않는 미래를 계획하는 행동은 이루 말할 수 없이 어리석은 짓이다.

- 그래도 보험사의 영업사원이나 투자자문을 하는 전문가들은 계획을 세우도록 부추기며,

- 젊은 가족들은 거기에 호응을 한다.

- 장기계획을 세우는 일은 칭찬할 만한 행동으로 여겨진다. 즐거움을 가져다줄 것이다.

- 모든 이치는 질서정연하니 서둘러 장기계획을 짜라고 몰아붙인다.

- 계획을 짜는 사람들은 현재의 경향을 연장하면 미래가 보인다는 터무니없는 엉터리 생각을 한다.

- 지금의 경향들 중 몇몇은 향후 20년 동안 의심할 여지없이 소멸하거나 혹은 정반대로 변할 것이다.

- 어떻게 될지 아무도 모른다.

- 완전히 새로운 경향이 나타날 것이며, 꿈에도 생각하지 못했던 현상이 벌어질 것이다.

 

- 그러므로 장기계획을 세우려 들지 마라.

- 그리고 당신을 위한 장기계획을 타인에게 세우게 할 필요도 없다.

- 장기계획은 당신의 인생을 훼방만 놓을 것이다.

- ★★★★★미래의 알 수도 없는 사태에 대처하기 위해 현재의 문제들을 정리하기보다, 사태가 실제로 모습을 드러냈을 때 대처하는 것이다.

- ★★★★★기회가 보이면 그 방향으로 나아가고, 위험이 보이면 도망치면 된다.

- ★★★★★ 돈에 관한 한, 당신에게 필요한 유일한 장기계획은 부자가 되겠다는 의지 뿐이다.

 

- 미래를 위해 내가 할 수 있는 유일한 준비라고 말할 수 있는 것은 주식시장의 공부를 계속하는 일이다.

- 배우는 일과 개선하는 일을 계속하는 것뿐이다. 이런 애매한 것이 나의 계획이라면 계획이다.

- ★★★★★ 확실성에 사로잡혀 가능성을 놓쳐서는 안 된다.

- 즉 당신의 투기대상이나 거기에 영향을 미치는 환경은 지금의 시점에서는 상상할 수 없는 방향으로 변화할 것이다.

- 계획에 손발이 묶여서는 안 된다.

 

9. 장기투자는 엉터리 환상만 키운다

- 제시 리버모어는 다음과 같이 말했다.

- 내가 단기적인 투기로 잃는 돈은, 한 번 투자한 돈을 그대로 묻어두는 이른바 투자자라 불리는 사람들이 입는 거액의 손실보다 훨씬 작은 것이다.

- 장기투자자야말로 대단한 도박사들이다.

- 그들은 돈을 투자한 채로 놔두기 때문에 한 번 실패하면 모든 것을 잃을 가능성이 있다.

- ★★★현명한 투자자라면 민첩하게 행동함으로써 손실을 최소한으로 억제하는 투기를 해야 한다.

- 장기투자자야말로 대단한 도박사들 이라는 그의 말에 주의해야 한다.

- ★★★★★확실히 그런 것 같다. 내일에 돈을 거는 것도 충분히 위험한데, 10년이나 20년 후의 어느 날에 돈을 건다는 것은 완전히 미친 짓인지도 모른다.

 

10. 장기투자는 걱정을 막고 부의 길을 막는다.

- 장기투자에서는 단 한 번의 결단만 내리면 된다.

- "나는 이것을 사서 계속 보유하겠다."

- 그 후에는 마음 편하게 지내면 된다.

- 이것은 태만과 소심함에 영합하는 태도다.

- 게다가 그런 장기간의 저장과 장기계획이 맞물려 기분 좋은 상태에 흠뻑 젖는 느낌까지 가져다준다.

- 당신 인생의 모든것이 보장된 느낌을 갖게 한다.

- 당신을 위협할 것은 아무 것도 없다. 당신은 그렇게 생각할 것이다.

 

- ★★★★★모든 투자는 적어도 3개월마다 한 번씩 재평가하며 투자를 지속하는 것이 바람직한지 확인해야 한다.

- 물론 민첩함만을 위해 매매를 반복할 필요는 없다.

- 그러나 만일 처음에 투자했을 때와는 달리 상황이 변화하여 가치가 하락하거나, 청산 시점이 가까워지기보다 더 멀어질 때, 혹은 상황변화의 결과로 보다 전망 있는 투자기회가 나타났을 때 당신은 지체 없이 행동에 돌입해야 한다.

 

11. 큰 이익을 원하거든 데카르트처럼 하라.

- 대중의 논리는 상식적이지만 부자의 원리는 아니다.

- ★★★돈의 세계에서 다수의 생각은 대부분 오류다.

- '나는 생각한다 고로 존재한다'로 유명한 데카르트는 스스로 검증을 하기 전까지는 어떤 것도 믿기를 거부했다.

- 이것이 그가 도박사와 투자자로 성공할 수 있었던 이유 중의 하나였다.

- 그는 일반적인 통념이나 사회적인 노하우를 거부하면서 자신이 발견해낸 진실을 확립하는 데 주력했고,

- 신중한 자세로 회의심을 간직한 채 도박을 연구했다.

- 그렇게 그는 언제나 부자가 되어 있었고, 늘 상당한 돈이 가방에 채워져 있었다.

 

- 복잡한 상황 속에서도 데카르트가 되풀이한 말은,

- ★★★★"도박에서 이기는 비결은 스스로가 납득할 수 있을 때까지는 다른 사람의 의견은 무시하라."는 것이었다.

-  자칭 전문가라는 사람들이 주장하는 진실을 의심하고, 다수의 의견에 동요되지 말라는 뜻이었다.

- 그리고 데카르틑 이렇게 말했다.

- "어떤 어려운 문제를 놓고 벌이는 투표는 한낱 무의미하다.
진실은 사람 수에 있는 것이 아니며, 대개 몇 안 되는 사람들에 의해 발견되어 왔다."

- 데카르트가 도박으로 부자가 되어 돌아올 수 있었던 것은 아마도 그의 이런 거만하고 고립된 세계관 때문이었을 것이다.

- 당신이 투자자로서 성공하고 싶다면 이 난해하고도 통찰력을 지닌 남자의 말에 귀를 기울이는 것도 나쁘지 않을 것이다.

 

- 다수의 주장이 진실이라고 추측하는 습관을 벗어던져야 한다.

- 어떤 정보를 들으면, 정말 그럴까를 생각해봐야 한다.

- 모든 정보는 그럴지도 모르고 그렇지 않을지도 모른다.

- ★★★따라서 답은 자신이 만들어내야 한다. 스스로의 결론을 이끌어내야 한다.

 

- '분산된 포트폴리오를 짜라', '잃어도 좋은 돈만 투자하라.' 그 밖에도 여러 가지가 있다.

- 현명한 조언으로 간주되어온 이런 의견 들은 사람들의 뇌리에 깊숙이 새겨질 정도가 되었다.

- 대부분의 사람들은 예로부터 전해오는 투자에 관한 고사성어와 격언을 논쟁의 여지가 없는 진실이라고 믿는다.

- 그런데 왜 대부분의 사람들이 그토록 현명한 격언을 알고 있으면서도 부자가 되지 못하는 것인지 깊이 생각해봐야 한다.

 

12. 사지 말라고 할때 사야한다.

- 주식을 사는 최적의 타이밍은 언제인가.

- 물론 주가가 쌀 때일 것이다.

- 그리고 주식을 팔아야 할 최적의 시기는 당연히 주가가 높을 때이다.

- 누구한테 배우지 않아도 이 정도의 해답은 스스로 이끌어낼 수 있다.

- 하지만 사람들은 이 쉬운 것을 잘 하지 못한다.

- 왜냐하면 이것을 교육받지 못했기 때문이다.

- 투자대상은 많은 사람들이 구매할 가치를 못 느끼면 가격이 떨어진다.

- 상대적인 매력이 없어 보이면 주가는 더 크게 하락한다.

- 즉, 중학생이 배우지 않는 위대한 역설은

- ★★★'사야 할 때는 다수의 사람들이 사지 말라고 할 때' 라는 사실이다.

13. 대다수가 사지 말라고 했던 주식.

- 20년 전세계의 자동차업계는 궁지에 몰려 있었다.

- 자동차회사들의 부도소문이 여기저기서 들려왔다.

- 공장은 폐쇄되고 수청 명의 노동자들은 직장을 잃었다.

- 다수의 의견은 지금 자동차업계는 수렁에 빠졌고 당분간 거기에서 헤어날 가능성은 없다는 게 지배적이었다.

- 주식은 비참하게 곤두박질쳤다.

- 1981년과 1982년에 GM 주식은 과거 20년 동안 가장 싼 34달러에 매입할 수 있었다.

- 결과는 다수의 의견을 무시한 사람들의 대승리였다.

- 1982년 중반에 34달러였는데, 1983년에는 80달러로 폭등했다.

- 포드 주식은 11달러에서 46달러를 넘는 수준가지 4배이상 치솟았다.

- 업계의 침체는 대부분의 사람들이 생각했던 것보다 훨씬 짧았다.

- 돈을 번 투자자는 대중의 말을 무시하고 스스로 판단하여 행동한 사람들만이었다.

   (이 말은 멤버십 여러분들은 새겨 들으시면 좋을 것 같습니다.)

 

14. 대중의 압박을 이겨내는 방법.

- 당연하지만 주변의 모두가 "노!"라고 외칠 때, 혼자만 "예스!"를 선택하기는 너무도 어렵다.

- 다수의 의견은 투기가의 옳은 선택을 항상 방해한다.

- 다수를 상대로 논쟁을 펼치기는 지극히 힘들다.

- ★★★아마도 다수의 압력을 이겨내는 최선의 방어책은 그 존재와 위압적인 힘을 먼저 인식하는 데 있다.

- 초보 투기가들은 그런 인식이 부족할 때가 많다.

- 압력이 점점 거세지고 있다는 사실을 자각하지 못하고 다수의 의견에 떠밀리는 것이다.

- 유행에 좌우되는 무리에 끼어 있는 초보 투기가는 어디서나 발견할 수 있다.

- '이달의 주목상품은 금이라며 모두 금에 대해 이야기하고 모든 금융칼럼이 맹렬하게 금 투자 관련기사를 쏟아놓으면, 대부분의 초보 투기가들은 분위기에 휩쓸려 금을 구입한다.

- 초보 투기가는 떠밀려간다는 사실조차 자각하지 못하고 휘말려버린다.

- ★★★ '내가 내리는 이 결정은 진정으로 현명한 선택인가, 아니면 모두가 현명한 선택이라고 말하기 때문인가.'라는 자문이 없다.

- 데카르트라면 자문할 것이다. 그는 오로지 자신의 판단으로 행동할 것이다.

- 대중과는 다르게 행동하라고 직접적으로 충고하는 것이 아니다.

- 당신에게 다수의 의견이 옳다는 확신이 선다면 그 때는 어떤 일이 있어도 대중과 함께 행동해야 한다.

- ★★★★★중요한 점은 대중과 같은 쪽에 돈을 걸든 그 반대쪽에 걸든 먼저 혼자서 충분히 생각을 한 후에 결정하라는 것이다.(2번 읽자!)

 

15. 설명할 수 있는 직관은 의지해도 좋다

- 설명할 수 있는 직관은 신뢰할 수 있다.

- 하지만 설명할 수 없는 직관은 단순한 희망이다.

- 직관은 한 순간의 감각이다.

- 그것은 지식이 아닌 신비로운 작은 영혼으로서,

- 지식처럼 무언가를 느끼는 마음에서 벌어지는 일련의 작용으로서,

- 완벽하게 신뢰할 수 있는 것이라고는 단정할 수 없다.

- 투기가로서 당신은 빈번하게 직관을 느낄 것이다.

- 여기에 어떻게 대처해야 하는가.

 

16. 좋은 직관이란?

- '저 회사는 발표 이상으로 심각한 문제를 안고 있다는 느낌이 든다.'는 직관은 마음속 어딘가에 보관되어 있는 확고한 정보에 근거하여 떠오른 것일 수 있다.

- 직관이 신비롭게 느껴지는 것은 그런 정보를 가지고 있다는 사실을 본인은 알아채지 못하기 때문이다.

- 직관은 자신이 알고 있는 무엇이지만, 스스로는 그것을 어떤 방식으로 알고 있는지 알지 못한다.

- 10년을 함께 살아온 부부 중 남편이 바람을 피면 아내은 그것을 쉽게 '직감'한다.

- 부인은 그 불편한 '직감'을 떨처내려 하지만 그럴수록 더욱 확신하게 된다.

- 그리고 조사해보면 그 직감이 들어맞는 경우가 많다.

- 10년 동안 아내는 남편에 대한 방대한 데이터, 정보를 가지고 있었던 것이다.

- 남편의 행동, 습관, 말투, 표정, 눈썹, 입꼬리, 눈동자의 움직임 등 엄청난 정보는 아내가 의식하지 못하는 사이에 조용히 그녀의 머릿속에 축적된 것이다.

- 완전히 의식할 수 있는 부분은 빙산의 일각에 불과했다.

- ★★★★★이러한 사례에서 우리가 얻을 수 있는 결론은 거대한 무의식의 데이터뱅크에 정보가 집적되어 각각의 관계가 구축되면 복잡한 직관이 탄생한다는 사실이다.

- 자신의 의식과는 상관없이 직소퍼즐처럼 다양한 사실들은 표류하다가 서로 합치된다.

- 잊어버렸다고 느꼈던 정보들에는 각각 평가의 꼬리표가 붙어 저장되고 있었다.

- 그런 일련의 정보가 하나로 모아져서 직관이 태어났을 것이다.

17. 직관을 확인하는 방법.

- 직관을 느낄 때 맨 먼저 해야 할 일은 그 직관을 만들어낼 만한 거대한 데이터의 저장고가 당신 내부에 존재하고 있는지

어떤지 자문해 보아야 한다.

- 충분한 공부를 해왔는가. 항상 취급하던 문제인가.

- 그 밖의 경제 동향과의 상관관계에 대해서까지 많은 지식을 흡수해 왔는지 자문해야 한다.

- 만약 직관과 관련하여 내가 아무 지식도 없고 공부도 하지 않았다면, 또는 그 분야에서 오랜 시간 머물러 있지 않았다면, 그런 직관은 전혀 의미가 없는 것들이다.

- 그런 직관은 그저 몽상과 같은 것들이다. 아무런 의미도 없고 이는 뇌가 스스로 유희를 즐기는 한 방식이다.

- ★★★★★ 충분히 오랫동안 공부하고 경험했다면, 직관은 너무나도 훌륭한 신호이며, 그것이 당신을 부자로 만들어 줄 것이다.

 

18. 부자는 건강한 비관주의자들이다

- ★★낙관은 기대를 키우고 비관은 준비하는 테크닉을 키운다.

- ★★부자가 되려면 건전한 비관주의가 더 효과적이다.

- 낙관주의는 언제나 사람들에게 사랑을 받는다.

- 그들은 잘 될 거라고 믿고만 있으면 모든 일이 순조롭게 풀린다는 믿음을 신조로 삼고 있었다.

- 그러나 세상이 아무리 낙관주의를 옹호해도,

- 당신의 개인적인 자산형성 만큼은 낙관주의의 역할에 대해 신중해야 한다.

- ★★★ 왜냐하면 낙관주의는 당신의 걱정을 덜어내어 당신을 방심하게 만든다.

- 낙관주의는 착오를 일으켜 당신에게 치명적인 위험을 불러올 수 있다는 사실을 명심해야한다.

- 프로 갬블러는 그 점을 잘 알고 있다.

- 낙관주의는 아마추어의 호 주머니를 빈털터리로 만들 가장 효과적인 도구다.

- 포커에서 돈을 베팅하지 말아야 할 확률이 나오면 프로는 더이상 돈을 걸지 않는다.

- 미련 없이 그 판을 포기하는 것이다.

- 그러면 그 때까지 건 돈은 날아가겠지만, 더 큰 손실로부터는 자신을 구원할 수가 있다.

- 하지만 아마추어는 낙관주의 때문에 혼란을 일으킨다.

- "아마 난 운이 따라줄 거야, 내가 이길 게 틀림없어."

- 프로는 낙관주의자가 돈을 베팅하지 말아야 할 상황에서도 낙관적인 판단으로 얼마나 쉽게 설득당하는지 알고 있다.

- 그래서 프로는 부자가 될 수 있는 것이다.

- ★★★ 프로는 낙관을 하지 않는다. 그가 가지고 있는 것은 자신감이다.

- 자신감은 비관적인 상황을 건설적으로 활용하는 데서 생겨난다.

 

19. 상황을 확인하라! 사태를 파악하라!

- 투기의 세계에서 '사태'는 늘 보이는 만큼 심각하다.

- 그리고 많은 경우 보이는 것보다 더 안 좋을 때가 많다.

- 사태가 나빠 보일 때에는 정말로 심각하다고 생각하는 쪽이 돈의 세계에서는 훨씬 안전하다.

- 당신은 낙관 대신 자신감을 길러야 한다.

- ★★★자신감은 최고를 기대하는데서 나오는 것이 아니며, 최악에 대처하는 기술을 터득하는 데서 생겨난다.
- 프로는 카드가 자신의 기대와 다를 경우 어떻게 해야 할지 알고 있다.

- 그는 돈을 잃지 않길 원하지만, 단지 기대에 자신의 운명을 거는 일은 하지 않는다.

- ★★★ 훈련을 한 후에 게임에 나가고 운이 따르지 않을 때는 분별력 있게 물러설 준비가 되어 있다.

- '건설적인 비관주의' 란 이런 경우를 두고 하는 말이다.

 

20. 매스컴과 전문가들의 낙관주의를 경계하라.

- 투자자들이 귀를 기울이는 쪽은 대부분 낙관론자의 의견이다.

- 그들의 말이 훨씬 더 기분좋게 울려 퍼지기 때문이다.

- 따라서 매스컴에 등장하는 칼럼니스트들은 항상, 아니 거의 절대적으로 강세장을 예측하는 사람들이 많다.

- 우리의 주변에는 많은 낙관주의자들이 있다.

- 당신의 머릿속에도 끈덕진 낙관주의가 틀림없이 똬리를 틀고 앉아 있을 것이다.

- 거기에 주의해야 한다.

- ★★★★낙관주의에 대비하기 위해서는 자기 내면의 나침반이 낙관주의 쪽으로 기울어질 수 있다는 사실을 인식하고, 그 위험에 대한 경계를 늦추지 않아야 한다.

- 어느 순간 낙관적인 기분에 휩싸인다면 그 좋은 느낌이 사실에 근거해 정당화될 수 있는지를 먼저 판단해 보라.

- 적어도 절반은 정당화되지 않을지도 모른다.

 

21. 욕심으로 부자가 된 사람은 없다

- 당초에 원하던 이익이 발생하면 빨리 떠나야 한다.

- 좀 더 좀 더 하며 머뭇거리면 후회한다.

- 아마추어는 어기적거리며 들러붙어 게임에 오래 매달린다.

- 그리고 결국 손해를 본다.

- 투자세계의 아마추어는 그렇게 행동하며, 어디에서나 마찬가지다.

- ★★★★그 원인은 과욕에 있으며 만일 과욕을 극복하고 자기관리만 할 수 있다면, 부를 추구하며 경쟁하는 99퍼센트의 경쟁자들보다 당신은 훨씬 탁월한 투기가가 될 것이다.

- 그러나 실천하기는 꽤 어렵다.

- 과욕은 인간의 심리에 뿌리깊이 스며 있기 때문이다.

 

22. 과욕의 치명적인 위험성.

- 과욕이란 과잉 욕망, 즉 '항상 더 많이 갖고 싶어 하는 마음'을 의미한다.

- 자신이 당초에 원하고 기대했던 것 이상으로 바라는 것을 의미한다.

- 그것은 욕망의 제어능력을 상실했음을 의미하기도 한다.

- 과욕이란 욕망이 극도로 팽창된 자기 파괴적인 상태를 말한다.

- 한 번 품은 욕망이 뒤틀려 그것이 충족되지 않으면 도저히 참아낼 수 없는 상태가 된다.

- 그 상태가 과욕을 만든다.

- 과욕은 무시무시하고 혐오스러운 것이다.

- 그것은 가장 경계해야 할 투자자의 적의다.

 

23. 과욕을 억제하기 위해서는?

- 대부분의 과욕은 일시적 행운에서 찾아온다.

- 애초에 1000달러로 3000달러만 벌었으면 좋겠다고 기대했던 투자자들은, 일시적 행운으로 10000달러까지 벌게되면 투자를 중단하지 못한다.

- 그리고 무리수를 두어 벌었던 돈을 모두 잃고 만다.

- 그래서 카지노의 손님들은 결국 신나게 벌었음에도 나갈 땐 빈손으로 나간다.

- 그들은 하나같이 이렇게 중얼거린다.  '몇 백 달러만 더 따면 1만 달러였는데.'

- 그럼 우리는 어떻게 해야 하는가.

- ★★★행운들은 지극히 단기적이며, 이익이 터무니없이 커질 가능성은 거의 없다는 사실을 인식해야 한다.

- 계속할지 그만둘지를 결정해야 하는 긴박함에 쫓기는 상황에 놓여 있을 것이 분명하다.

- ★★★★★따라서 몇 번의 행운에 개의치 말고 평소에 달성하던 평범한 이익만을 목표로 삼는 태도가 바람직하다.

- 평범한 이익이라면 당신이 싱겁게 빨리 발을 빼도 얻어낼 수가 있기 때문이다.

- 명심하라! 당신이 기대하지 않았던 돈을 벌게되면 발을 빼기 힘들어진다는 것을!

 

24. 빨리 털고 일어난 것을 후회하지 마라.

- 털고 일어선 것을 후회할 수도 있다.

- 상승 추세는 당신이 떠난 뒤에도 계속되어 당신은 더 얻지 못한 이익 때문에 몹시 상심할 수도 있다.

- 나중에 생각해 보니 그만둔 결단이 잘못되었다고 느끼는 것이다.

- 이런 우울함은 모든 투기가들이 종종 경험하는 것으로서 결코 유쾌한 마음이 들지 않는다.

- 그러나 낙담하지 말 일이다.

- ★★★빨리 끝낸 결단이 한두 번은 틀렸을지라도, 열두 번이나 스물네 번으로 늘어나면 그 결단은 올바른 것이 된다.

- 긴 안목으로 보면 과욕의 통제가 결국 당신을 보다 큰 이득으로 연결시킨다는 사실을 알 수 있을 것이다.

- ★★★스위스 은행가가 가르쳐주는 돈의 원리는 '항상 이르다 싶을 정도로 빠르게 이득을 챙기라.'고 조언한다.

- 왜 그토록 빠르게 챙기라는 것일까.

- 그것은 일련의 행운이 피크에 도달하기 전에 현금화할 필요가 있음을 뜻하고 있다.

- 일련의 승리에서 최후의 한 푼까지 짜내려고 해서는 안 된다는 의미다.

 

25. 끝을 정하지 않으면 그만두기 어렵다.

- 예를 들어 1,000달러를 곱버스에 투자를 한다고 하자.

- 당신의 예상이 적중하여 1년 후에 2,000달러가 되었다.

- 돈을 두 배로 불린 것이다.

- 훌륭한 투자였다.

- 만약 이렇게 몇 년만 반복하면 금세 억만장자가 될지도 모른다.

- 그러나 참 묘하게도 사람들은 실제로는 그렇게 대단한 일이라고 느끼지 못한다.

- 대신 자신은 그럴 만한 자격이 있어서 그 이익을 얻게 된 것이라고 느낀다.

- 특히 단기간이 아닌 약 1년에 걸쳐 천천히 이익을 쌓아왔다면 그 이익이야말로 당연한 것처럼 생각해버린다.

- '돈을 두 배로 불렸다' 거나 1,000달러나 벌었다'고 말하는 대신, 예전부터 2,000달러를 가지고 있었던 것처럼 생각한다.

- 당신은 2,000달러로 그 포지션을 청산하려고 생각하지는 않는다.

- 마치 새로 시작하는 포지션처럼 느낀다.

- 더 좋은 다른 투자처가 있어도 당신은 오로지 그 포지션에 매달린다.

- 결국 그 포지션으로부터 벗어나기는 어려워진다.

 

26. 투기에서의 끝은 자식이 결정해야만 한다.

- 끝을 결정하기란 상당히 어려운 일이다.

- 대부분의 사람들은 그 요령을 터득하기가 쉽지 않다.

- 사실 사람들은 그 필요성조차 인식하지 못한다.

- 그러나 이것은 반드시 마스터해야 하는 테크닉이다.

- 훌륭한 투자자에게 없어서는 안 될 노하우 중의 하나다.

 

- ★★★★투자를 시작하기 전에 목표지점이 어딘지를 결정해야 한다.

- 투자에 끝이 없다는 막연함으로 매번 투자를 시작하는 것보다는 훨씬 어깨가 가벼워진다.

- 목표가 얼마든 상관없지만 터무니없는 액수는 아니어야 한다.

- 절제된 목표가 이상적이다.

- 예를 들어, 2년간 두 배 혹은 1년간 1.5배가 좋다. 

- ★★투자 도중에 이 목표를 반드시 기억하고 있어야 한다.

- ★★그리고 목표지점에 도달하면 미련 없이 끝내야 한다.

- 처음에 생각해 두었던 끝내기로 한 포지션을 새로운 포지션이라고 간주할 만한 합리적이고도 강력한 이유가 없는 한,

- 자신과의 약속을 지키며 반드시 그 포지션을 청산해야 한다.

 

27. 끝을 연장해야 할때!

- 충격적이고 아무도 예상할 수 없는 환경의 변화만이 그 이유가 될 수 있다.

- ★★완전히 상황이 반전되어 단순한 기대 수준을 넘어 성공할 게 틀림없는 강력한 확신이 서는 이유 말이다.

- 그때는 투자를 유지해야 한다.

- 그러나 이런 사태는 거의 발생하지 않는다.

- 대부분의 경우 목표 지점에 도달했다는 것은 한 가지만을 의미한다.

- 종료되었다는 것 말이다.

 

28. 종료임을 종료임을 자신에게 납득시키는 가장 확실한 방법

- 목표지점에 도달하면 스스로에게 뭔가 보상을 해주어라.

- 실제 메달도 괜찮다.

- 단 주의점은 보상을 받기 위해서 투자하지는 말아야 한다는 것이다.

- 보상은 반드시 목표지점에 도달했을 때만 생각하라!

- 투자가 실패할지도 모른다는 걱정을 항상 해야함을 명심해야 한다.

- 보상에 취하여 낙관적 희망을 가진다면 그 자체는 오히려 독이 될 수 있다.

- ★★★하지만 목표지점에 도달하여 스스로에게 보상을 내린다면 성취감을 맞볼 수 있고 과욕을 억제하는 데도 도움이 될 것이다.

 

29. 배가 가라앉는데 기도하지 마라.

- 배가 가라앉기 시작하는데 기도하지 마라. 빨리 뛰어내려라.

- ★★★실패는 항상 있는 법이다.

- 투기의 절반은 미리 정한 목표에 도달하기 전에 암초에 부딪칠 거라고 각오해 두어야 한다.

- ★★성공하는 투자자는 효과적으로 대비를 한다.

- 그들은 뭘 해야할지 알기 때문에 부단히 노력하여 전진하고

- 상황이 그들에게 불리해지면 주저 없이 결단해야 한다.

- 프로는 카드가 자신에게 불리할 경우 어떻게 빠져나갈지를 먼저 궁리한다.

- 많은 투기가들이 다른 어떠한 실패보다도 큰 수업료를 내는 것은 침몰하는 배에서 뛰어내리지 못했을 때다.

- ★★작은 손실은 인생의 현실로 달게 받아들일 줄 알아야 한다.

- 작은 손실을 기꺼이 받아들이는 것이 가장 이상적인 투자자의 태도다.

- 작은 손실은 큰 손실로부터 우리를 지켜주기 때문이다.

- 그것은 정말로 훌륭한 방어책이 된다.

- 지독한 타격을 입는 일은 절대로 없을 것이다.

- 가장 최악은 작은 손실을 두려워하다가 모든 재산을 잃고 시장에서 퇴출당하는 것이다.

- ★★★★★기회를 보면 달려가고, 위기를 보면 피하라.

- 모든 부자들은 그렇게 부를 축적한 사람들이다.